Отчеты CME (отчеты Чикагской биржи) — представляют из себя данные о результатах торгов по фьючерсному и опционному рынках за предыдущий день. Бюллетени (так еще называют отчеты) выходят на следующий день и делятся на два типа:
- preliminary — предварительные (выходят около 8 часов утра по московскому времени). Бывает, что отчеты задерживаются, по моим наблюдением это не чаще пары раз в месяц.
- final — окончательные. обычно выходят спустя час после открытия американской торговой сессии.
Отчеты содержат в себе данные за предыдущий день торгов, но информация всегда носит актуальный характер, так как характеризует расстановку крупных игроков на опционном рынке как в краткосрочной перспективе, так и долгосрочной.
Файлы отчетов CME
Все файлы отчетов, которые предоставляет Чикагская биржа можно найти по ссылке: https://www.cmegroup.com/market-data/daily-bulletin.html
В контексте данной темы нас будет интересовать валютные пары, поэтому по указанной выше ссылки находим раздел: FX
Данные предоставляются по:
- Currency Futures — PG 06 — различные не стандартные фьючерсные контракты, итоговые данные,
- Currency Futures — PG 07 — информация в этих отчетах постоянно меняется
- Currency Futures Continued — PG 08 — в контексте этой темы рассматривать не будем
- British Pound Call Options — PG 27 — данные по опционам колл по фунту
- British Pound Put Options — PG 28 — данные по опционам пут по фунту
- Canadian Dollar Call Options — PG 29 — данные по опционам колл по канадскому доллару
- Canadian Dollar Put Options — PG 30 — данные по опционам пут по канадскому доллару
- Japanese Yen Call Options — PG 33 — данные по опционам колл по канадскому доллар
- Japanese Yen Put Options — PG 34 — данные по опционам пут по канадскому доллару
- Swiss Franc Call Options — PG 35 — данные по опционам колл по канадскому доллару
- Swiss Franc Put Options — PG 36 — данные по опционам пут по канадскому доллару
- Brazilian Real Russian Ruble S African Rand Mexican Peso Israeli Shekel Options — PG 37 — данные по рублю, пессо, шекелю
- Australian Dollar New Zealand Dollar Options — PG 38 — данные по новозеландскому и австралийскому (AUD/USD и NZD/USD) доллару.
- Euro FX And Cme$Index Options — PG 39 — данные по пут и колл опционам (все вместе по евро) EUR/USD
Опционные уровни на основе отчетов CME
Для примера возьмем месячный опционный контракт с экспирацией 19 июня. Скачаем отчет PG 39 по ссылке: https://www.cmegroup.com/market-data/daily-bulletin.html .
Отчет имеет формат PDF, который все современные браузеры открывают без проблем без сторонних программ.
Для начала нам необходимо найти данные по месячному контракту (дальнейшие расчеты годятся и для недельных контрактов).
Недельные контракты имеют подпись по номеру недели:
четвертая неделя
пятая неделя
Месячный идет сразу с датой экспирации:
Отчет состоит из нескольких столбцов:
- Страйк — ценовой уровень для покупки или продажи опционного контракта. Фактически он соответствуем котировки, умноженной на тысячу (+- форвард поинт)
- Премия — за каждый контракт покупатель уплачивает премию, в отчете она сразу выражена в пунктах.
- Объем — количество контрактов за прошлый день, которые были обработан за день (открыты, закрыты).
- Открытый интерес — количество опционных контрактов, которые на данный момент открыты в рынке на данном уровне.
- Изменение открытого интереса — прирост или убывание ОИ интереса на уровне по сравнению с прошлым днем
Пример построения опционных уровней на основе отчетов CME
Рассмотрим конкретный пример. По каждой паре (как видно в начале поста) у нас идут два отчета на колл и пут опционы, по евро — это все в одном отчете. Поэтому разберем евро, по другим парам тоже самое, просто рассредоточено по двум файлам.
Выберем уровень со значительным открытым интересом.
Страйк — 11250, на фьючерсе 1,1250. Перевеодим на спот рынок, вычитая форвард поинт (26 пунктов).
Получаем цену на споте — 1,1224.
Смотрим премию — 92 пункта для Put и 29 пунктов для колл Отмечаем на графике соответствующие уровни.
- Страйк — 1,1224
- Премия по пут — 1,1132
- Премия по колл — 1,1253
Наглядно видим, что данные уровни хорошо технически отрабатываются:
Как торговать используя опционные уровни CME
Опционные уровни (как на страйках) так и на премиях контрактов, в силу того, что на них проходят операции покупки и продажи опционных контрактов, являются зонами повышенной ликвидности, а следовательно как логично предположить являются уровнями поддержки или сопротивления.
На таких уровнях рынок обычно приостанавливает свое движение. Сила уровня напрямую зависит от величины открытого интереса, расположенного на нем. Зависимость тут прямая — чем больше ОИ — тем сильнее получается данный уровень.
Страйки и премии с максимальным открытым интересом также называют опционными границами рынка. В течении действующего опционного контракта продавцам опционов очень не выгодно, чтобы цена ушла за премию максимального контракта и покупатели стали получать прибыль. Продавец всячески этому будет противиться, а так как продавцов опционных контрактов в подавляющем большинстве случаев является сам маркетмейкер, мы может ожидать что к моменту приближения экспирации контракта в интересах маркетмейкера будет держать цену в определенных ценовых границах.
Например, рассмотрим недельный опционный контракт по австралийскому доллару (сразу перенесем его на форекс) и отметим уровни (по месячному контракту можно делать тоже самое, более того так как объемы на месячном контракте выше, все уровни границ рынка будут более значительными уровнями поддержки или сопротивления).
Как видно, в течении недели мы заходили за страйк нижней границы рынка, опускались практически к премии, но к пятнице снова вышли в пределы где экпирироваться выгодно для продавца опционов (маркетмейкера).
Но тут же стоит отметить, что данные уровни не являются 100%-ыми зонами зак которые не сможет выйти рынок. Это лишь сильнейшие, с точки зрения опционных контрактов отчета биржи CME уровни. Но и они могут быть пройдены, достаточно произойти в мире какому-нибудь событию, которое существенно изменит расстановку сил.
Индикаторы
В завершении хотелось бы напомнить. что существуют индикаторы опционного анализа, которые выполняют все эти действия автоматически.
