Прогноз EUR/USD фьючерсов на основе таблиц COTR (28 января 2025)
На основе анализа двух разных форматов данных из Commitments of Traders Report (COTR) можно сделать комплексный вывод о текущей ситуации на рынке EUR/USD фьючерсов. Рассмотрим ключевые моменты, которые выделяются из обеих таблиц, и сформулируем общий прогноз.
Michael Reed, (London School of Finance and Management)
— экспертная специализация:
- Технический анализ финансовых рынков.
- Анализ макроэкономических данных и их влияние на валютные пары.
- Разработка стратегий хеджирования рисков для корпоративных клиентов.
- Прогнозирование трендов на основе Commitments of Traders Report (COTR) и других инструментов анализа.
Основные наблюдения
Таблица 1: Подробная классификация трейдеров
- Dealer/Intermediary :
- Значительно увеличили короткие позиции (+16,748), что может указывать на ожидание снижения курса евро.
- Их действия часто связаны с хеджированием рисков для клиентов, поэтому это может быть сигналом рыночного давления.
- Asset Manager/Institutional :
- Увеличили длинные позиции (+7,310), что сигнализирует об оптимизме относительно евро.
- Эти игроки обычно делают долгосрочные ставки, поэтому их действия могут быть более устойчивыми.
- Leveraged Funds :
- Сократили короткие позиции (-910), но незначительно.
- Это может говорить о неопределенности в краткосрочной перспективе.
- Nonreportable Positions :
- Мелкие трейдеры также увеличили длинные позиции (+422), что подтверждает оптимизм на микроуровне.
Таблица 2: Категории Non-Commercial, Commercial и Non-Reportable
- Non-Commercial (Спекулянты) :
- Существенно сократили длинные позиции (-14,005), что указывает на снижение уверенности в укреплении евро.
- Короткие позиции также сократились (-9,887), но менее значительно, что может говорить о нейтральном настрое.
- Commercial (Хеджеры) :
- Активизировали как длинные (+16,111), так и короткие (+18,811) позиции, что указывает на усиление хеджирования.
- Их действия часто являются защитными и могут быть менее зависимыми от рыночных настроений.
- Non-Reportable (Мелкие трейдеры) :
- Увеличили длинные позиции (+422) и существенно сократили короткие (-6,396), что демонстрирует оптимизм среди мелких участников.
Тренды и противоречия
Общие тенденции :
- Давление на евро : Коммерческие трейдеры и некоммерческие спекулянты показывают признаки осторожности, увеличивая короткие позиции или сокращая длинные. Это может оказывать давление на курс евро.
- Оптимизм среди мелких трейдеров : Неподотчетные участники и некоторые институциональные игроки продолжают наращивать длинные позиции, что ограничивает возможности для значительного падения евро.
Противоречия :
- Некоммерческие трейдеры (крупные спекулянты) проявляют осторожность, сокращая длинные позиции, тогда как институциональные управляющие активами и мелкие трейдеры демонстрируют оптимизм.
- Коммерческие трейдеры одновременно увеличивают как длинные, так и короткие позиции, что может указывать на высокую неопределенность и подготовку к возможным колебаниям курса.
Прогноз
На основе данных из обоих таблиц можно предположить следующее:
- Краткосрочная перспектива :
- Рынок находится в состоянии некоторой неопределенности, с преобладанием коротких позиций.
- Действия некоммерческих трейдеров и дилеров/посредников указывают на возможное снижение евро в ближайшее время.
- Среднесрочная перспектива :
- Институциональные управляющие активами и мелкие трейдеры сохраняют оптимизм, что может ограничить глубину падения евро.
- Если крупные спекулянты вернутся к наращиванию длинных позиций, это может стать сигналом разворота тренда.
- Волатильность :
- Заметное увеличение spread-позиций и активизация хеджирования со стороны коммерческих трейдеров могут привести к повышению волатильности.
Вывод
На данный момент рынок EUR/USD фьючерсов характеризуется смешанными настроениями:
- Крупные спекулянты и дилеры/посредники проявляют осторожность, что может указывать на потенциальное снижение евро.
- Институциональные управляющие активами и мелкие трейдеры демонстрируют оптимизм, что ограничивает возможности для значительного падения.
Общая картина говорит о высокой вероятности консолидации или ограниченного снижения евро в краткосрочной перспективе, с возможностью разворота тренда, если оптимизм институциональных игроков окажется более устойчивым.
Таким образом, трейдерам следует внимательно следить за дальнейшими изменениями в позициях, а также за новостями, влияющими на экономику США и Еврозоны, чтобы принимать взвешенные решения.