Прогноз движения евро на основе COT (18 февраля 2025 года)
2
0
Анализ COT для евро
На основе данных COT (Commitments of Traders) на 18 февраля 2025 года можно выделить следующие ключевые моменты, влияющие на движение евро в ближайшую неделю.
1. Позиции некоммерческих трейдеров (спекулянты):
- Длинные позиции: 170,320 контрактов
- Короткие позиции: 221,740 контрактов
- Чистая позиция: -51,420 контрактов (больше коротких позиций, чем длинных)
- Изменение:
- Длинные позиции увеличились на 4,726 контрактов.
- Короткие позиции уменьшились на 8,279 контрактов.
Вывод: Спекулянты остаются сильно нетто-шортовыми, что указывает на бычьи настроения, однако сокращение коротких позиций может указывать на ослабление медвежьего настроя, что может привести к коррекции или развороту в краткосрочной перспективе.
2. Позиции коммерческих трейдеров (хеджеры):
- Длинные позиции: 361,239 контрактов
- Короткие позиции: 335,044 контрактов
- Чистая позиция: +26,195 контрактов (больше длинных позиций)
- Изменение:
- Длинные позиции увеличились на 8,725 контрактов.
- Короткие позиции увеличились на 22,504 контрактов.
Вывод: Коммерческие трейдеры сохраняют нетто-лонг позиции, что отражает более бычий взгляд на евро. Однако увеличение коротких позиций среди хеджеров может быть связано с хеджированием рисков на случай возможных падений, что указывает на осторожность.
3. Позиции в рычаговых фондах:
- Длинные позиции: 89,424 контрактов
- Короткие позиции: 100,651 контрактов
- Чистая позиция: -11,227 контрактов (легкая нетто-шорт позиция)
- Изменение:
- Длинные позиции увеличились на 782 контракта.
- Короткие позиции уменьшились на 8,818 контрактов.
Вывод: Рычаговые фонды сокращают свои короткие позиции, что может свидетельствовать о возможной коррекции и повышении интереса к евро в краткосрочной перспективе.
4. Позиции нерегистрируемых трейдеров:
- Длинные позиции: 75,697 контрактов
- Короткие позиции: 50,472 контракта
- Чистая позиция: +25,225 контрактов (больше длинных позиций)
- Изменение:
- Длинные позиции уменьшились на 546 контрактов.
- Короткие позиции увеличились на 1,320 контрактов.
Вывод: Нерегистрируемые трейдеры остаются в основном нетто-лонг, но их позиция немного ослабла, что может указывать на осторожность на фоне текущих рыночных условий.
Заключение и прогноз:
На основании данных COT, евро может показать короткосрочную стабилизацию или даже небольшое восходящее движение, если спекулянты и рычаговые фонды продолжат сокращать свои короткие позиции. Тем не менее, в целом рынок остается медвежьим, с учетом того, что спекулянты по-прежнему держат значительное количество коротких позиций.
В ближайшую неделю возможен рост евро, если тренд на сокращение коротких позиций продолжится, но на фоне преобладания медвежьих настроений евро может снова столкнуться с давлением на уровне 1,0600-1,0800.
Рычаговые фонды (leverage funds) — это акции «закрытых» инвестиционных компаний, которые функционируют примерно так же, как и обычные взаимные фонды, за исключением того, что после завершения размещения их первичного выпуска акций они не могут выпускать дополнительные акции.
Также рычаговые акции — это акции, профинансированные с помощью кредита.
Инвестиции в рычаговые фонды связаны с высокими рисками, перед принятием решения рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.
Например, в 2024 году сообщалось, что около 80% новых выпусков ETF пришлись на фонды, использующие деривативы для предоставления рычажной экспозиции на различные активы. Рычажные фонды позволяют инвесторам увеличивать прибыль или убытки от инвестиций в Биткоин, например, в сентябре 2024 года они привлекли более $400 миллионов в чистых активах. 1
Важно помнить, что инвестиции в финансовые инструменты связаны с финансовыми рисками, и их успех не гарантирован.
